펜실베니아 내셔널 게임 수익 향상 모건 스탠리

모건 스탠리의 분석가인 토마스 앨런은 오늘 고객들에게 보낸 편지에서 국내 카지노 운영자의 주식을 "시장 비중"에서 "과체중"으로 올렸습니다. 알렌은 평가 기회에 대해 강력한 주장을 펼친다. 앨런은 펜의 가격 목표를 56달러에서 51달러로 낮추었지만, 그의 새로운 예측은 여전히 4월 22일 종가보다 40% 인상된 것을 시사한다.

앨런에 따르면, 펜실베니아에서의 최근 저조한 성과와 향상된 스포츠 베팅 실적이 합쳐져 기회를 창출한다고 한다. "최근 재무 결과가 더 엇갈리고 미시간, 펜실베니아, 일리노이 같은 중요한 지역에서 스포츠 베팅 시장 점유율이 하락하는 것을 감안할 때 펜실베니아 실적 부진이 부분적으로 정당화되었음에도 불구하고, 우리는 미국에서 스포츠 베팅 점유율이 꾸준한 것을 보았다."

스포츠 웨이거는 2020년 3월 코로나바이러스 시장 바닥 이후 펜 주식의 대규모 상승의 촉매제였다. 그 대본은 작년에 투자계가 국내 스포츠 도박 산업의 어려운 경제에 더 많은 정밀 조사를 적용하면서 뒤집혔다.

그러나 펜의 스코어 베트 유닛이 캐나다 온타리오에서 견고한 출발을 하고 있고, 앨런은 미국의 바스툴 스포츠북 브랜드가 계속해서 고객을 확보하고 있다고 지적하면서 몇 가지 밝은 점이 있다.

펜 내셔널은 싸구려처럼 보인다.
주가가 지금까지 29.51% 하락했다고 해서 펜이 비싸지 않은 것은 아니다. 그러나 다른 데이터 포인트는 공유와 함께 가져야 할 가치가 있다는 것을 나타냅니다.

앨런은 "상당히 저조한 실적을 보인 후, 주식은 핵심 카지노 사업에 대한 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 2023e 수익의 5.7배에 거래되고 있으며, 스포츠 베팅 게임 사업이 11배에서 6.75%의 점유율을 차지한다고 가정할 경우 장기 평균 수익의 7.5배에 거래되고 있다"고 덧붙였다.

분석가들은 펜실베니아 마진이 보수적으로 보이고 본거지인 펜실베니아 주에 있는 운영사의 미니 카지노가 기대치를 웃돌고 있다고 추정한다. 앨런은 최근 보고된 주 차원의 데이터를 인용하면서 이 게임 회사가 1분기 예측을 뛰어넘을 수 있는 기회를 보고 있다.

모건 스탠리 애널리스트는 "한 분기가 트렌드를 만들지는 않지만, 여러 부동산의 1분기 강세는 주정부가 보고한 지역 부동산이 이전의 1분기 기대보다 1% 낮았던 보이드 게이밍보다 잠재적으로 2022년 기대치를 달성하기에 비교적 좋은 위치에 있다고 믿게 한다"고 덧붙였다.

앨런, 다른 카지노 이름보다 타깃을 낮춘다.
보이드 게이밍에 대해 말하자면, 앨런은 올해 그 주식의 상대적인 실적 동료들을 인용하면서 그 지역 카지노 운영자를 "과체중"에서 "동등한 무게"로 격하했다. 그는 펜이 더 매력적인 위험과 보상을 제공한다고 말한다. https://cagongtv.com/

라스베가스에 본사를 둔 이 회사는 홈 시티에 있는 11곳을 포함하여 10개 주에 걸쳐 28개의 게임장을 운영하고 있다.